[경제] 사계절 포트폴리오 작성법 대공개!!

안녕하세요 까마쿤입니다.

 

오늘은 투자한다고 하면 많이 들어본 포트폴리오에 대해 알아보도록 하겠습니다!!

자산을 어떻게 굴려야 하는지!! 바로 알아보러 가시죠!!

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포트폴리오란?

포트폴리오라는 단어는 단순하게 뜻만 보면 '명세서'라는 뜻을 갖고 있다.

이 명세서 안에 무엇이 들어가 있는가를 나타내주는 것인데 우리는 그냥 포트폴리오가 아니라, 앞에 투자가 붙은 투자 포트폴리오이기 때문에 내가 어디에 투자했는지에 대한 명세서라고 할 수 있다. 언젠가 들어봤을 법한 '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 말처럼, 투자 포트폴리오 안에 여러 가지 투자군이 있는 것은 굉장히 중요하다.

어떤 것은 안전성을, 어떤 것은 수익성을 고려하여 투자할 때 위험과 수익에 따라 분산투자를 해야만 하는 것이다.

 

 

사계절 포트폴리오 방법

1. 사계절 포트폴리오는 시장에도 봄, 여름, 가을, 겨울과 같은 4가지 국면이 존재한다는 가정에서 출발했다.

2. 각 국면별로 적합한 자산들을 최적의 비율로 조합해, 어떤 계절이 오더라도 안정적인 수익을 거둘 수 있도록 구성한 것이 특징이다.

3. 시장 상황은 언제 어떻게 변할지 아무도 알지 못하기 때문에, 자산 배분 포트폴리오를 구성해서 리스크를 줄여야 한다.

 

봄, 여름, 가을, 겨울 네 개의 계절은 각기 다른 날씨와 환경을 가지고 있다. 시장에도 봄, 여름, 가을, 겨울과 같은 4가지 국면이 존재한다는 가정에서 출발한 ‘사계절 포트폴리오'를 알아보려고 한다.

계절의 변화 속에서도 안정적인 수익을 낼 수 있는 포트폴리오를 지향한다는 점에서 유용한데, 사계절 포트폴리오를 만든 사람은 레이 달리오(Ray Dalio)라는 사람이다. 레이 달리오는 미국 유명 헤지펀드 ‘브릿지 워터'의 창립자이자, 미국에서는 워렌 버핏과 어깨를 나란히 할 정도로 유명한 투자 전문가다.

 

※ 경제 상황에 따라 다른 투자 방법 레이 달리오는 경기와 물가의 상승과 하락에 따라 4가지 국면을 정리하고 각 국면별로 적합한 자산을 선정했고, 아래와 같이 정리할 수 있다.

경기와 물가가 모두 상승

경기와 물가가 모두 하락

경기는 상승하지만 물가는 하락

경기는 하락하지만 물가는 상승

사계절(경제 상황)의 구분

	경기 상승	경기 하락
물가 상승	주식 회사채 원자재 신흥국채권	물가연동채 원자재 신흥국채권
물가 하락	채권 물가연동	주식 채권

 

자산 구성 비율 사계절 포트폴리오는 각 국면별로 적합한 자산들을 최적의 비율로 조합해, 어떤 계절이 오더라도 안정적인 수익을 거둘 수 있도록 구성한 것이 특징이다.

 

사계절 포트폴리오의 전체 자산 구성 최적의 비율

주식 30%

장기 채권 40%

중기 채권 15%

금 7.5%

원자재 7.5%